Storlandbrug omlægger milliardgæld: Snart klar til børsen

Oprydning i en lang række lån i fire lande skal gøre Axzon attraktiv for investorer.

Det danske aktielandbrug Axzon har netop omlagt en række lån i polske, russiske, ukrainske og danske banker for tilsammen en mia. kr. Omlægningen sker som et led i forberedelsen til en børsnotering af selskabet næste år.

»Med omlægningen i hus satser vi nu på en børsnotering allerede næste år. I forhold til en børsnotering er låneomlægningen meget vigtig, da ét lån giver en meget stor gennemsigtighed i forhold til de mange lån vi ellers har haft, om som nu er indfriet,« siger adm. direktør Tom Axelgaard, Axzon.

I stedet for at have et større kludetæppe af små og store lokale banklån er Axzons gæld nu samlet i én virksomhedsobligation med et pålydende på 135 mio. euro, svarende til én mia. kr. Med omlægningen er Axzon kommet et stort skridt nærmere den børsnotering, som har været planen i en årrække, men som har ladet vente på sig.

Det nye lån er et obligationslån, der bliver noteret på NASDAQ-børsen i København. Den pålydende rente er 4,5 procent, og lånet er fireårigt med udløb 26. maj 2021.

Obligationerne er allerede solgt til en række fortrinsvis nordiske pensionskasser, banker og privatpersoner, herunder flere danske pensionskasser og banker.

»Obligationslånet er en god løsning lige nu. Det er gået relativt hurtigt med at få det på plads, mens det nok ville have taget mindst et års tid at få genforhandlet de mange banklån vi havde, så de havde den rigtige struktur og betingelser. Når obligationslånet udløber om fire år, kan vi enten vælge at forlænge ordningen, eller vi kan satse på at erstatte obligationslånet med banklån. Det beslutter vi til den tid,« siger Tom Axelgaard.

Obligationslånet er ikke billigere end de mange små lån, det afløser, men som en sidegevinst frigiver lånet ledelsesressourcer, der ellers var brugt på de mange små lån i forbindelse med for eksempel afrapportering efter mange de forskellige retningslinjer, der varierede fra land til land og fra bank til bank.

»Det har lettet vores organisation, at vi nu kun har ét lån. De frigivne kræfter skal vi bruge på børsnoteringen, som vi satser på at få på plads næste år,« siger Tom Axelgaard.

Forsiden lige nu

Seneste videoer

Se alle